E aí, investidor(a)! Quem não gosta de receber uma renda extra, não é mesmo? No mundo dos investimentos, os dividendos são exatamente isso: uma fatia do lucro das empresas distribuída aos seus acionistas. E se você busca construir um patrimônio que gere renda passiva, as ações pagadoras de dividendos são um caminho excelente a ser explorado. Mas como identificar as melhores? Não basta olhar apenas para o Dividend Yield (rendimento do dividendo) atual; é preciso ir além, entender a consistência, a saúde financeira da empresa e como os dividendos se encaixam na sua estratégia de crescimento.

Neste artigo, vamos mergulhar no universo das ações pagadoras de dividendos, desvendando os segredos para encontrar as empresas com histórico consistente de pagamentos, entender a dinâmica entre Dividend Yield e crescimento, e, claro, abordar a tributação e o reinvestimento desses proventos. Prepare-se para turbinar sua carteira e construir um futuro financeiro mais tranquilo!

Empresas com Histórico Consistente de Pagamento: A Base da Renda Passiva

Quando falamos em ações pagadoras de dividendos, a consistência é a palavra-chave. Não adianta uma empresa pagar um dividendo altíssimo em um ano e depois sumir com os pagamentos nos anos seguintes. O ideal é buscar companhias que demonstrem um histórico sólido e crescente de distribuição de proventos, mesmo em cenários econômicos desafiadores. Isso geralmente indica uma gestão financeira robusta e um negócio resiliente.

No Brasil, algumas empresas se destacam nesse quesito. A Petrobras (PETR4), por exemplo, tem sido uma as maiores pagadoras de dividendos dos últimos anos, distribuindo impressionantes 174,78 bilhões distribuídos no mesmo período.
Entretanto, não podemos esquecer dos grandes bancos, que tradicionalmente são excelentes pagadores. O Itaú (ITUB4), Banco do Brasil (BBAS3) e Bradesco (BBDC4) mantêm uma política consistente de distribuição de proventos. Ademais, empresas do setor elétrico como Cemig (CMIG4) e Taesa (TAEE11) também se destacam pela regularidade nos pagamentos.

Mas como identificar essas empresas?

Para identificar essas “vacas leiteiras” do mercado, você deve observar alguns critérios importantes:

1.Histórico de Pagamentos: Analise o histórico de dividendos da empresa nos últimos 5, 10 ou até 20 anos. Empresas que pagam dividendos de forma ininterrupta e, preferencialmente, crescente, são bons candidatos. Isso mostra um compromisso da gestão com a remuneração dos acionistas.

2.Setores Resilientes: Empresas de setores mais estáveis e menos cíclicos tendem a ter um fluxo de caixa mais previsível, favorecendo a consistência nos pagamentos. Pense em setores como energia elétrica, saneamento, bancos e telecomunicações. Essas empresas, muitas vezes, operam em mercados com demanda constante, independentemente da situação econômica.

3.Saúde Financeira: Um bom pagador de dividendos precisa ter uma saúde financeira impecável. Verifique indicadores como endividamento (a dívida da empresa é controlada?), lucratividade (a empresa gera lucros consistentes?) e fluxo de caixa (a empresa gera caixa suficiente para cobrir suas operações e pagar dividendos?). Uma empresa endividada ou com lucros instáveis pode ter dificuldades em manter seus pagamentos de dividendos no futuro.

4.Vantagem Competitiva (Moat): Empresas com vantagens competitivas duradouras (como marcas fortes, patentes, economias de escala ou barreiras de entrada) tendem a manter sua rentabilidade e, consequentemente, sua capacidade de pagar dividendos ao longo do tempo. Essa “fosso” competitivo protege a empresa da concorrência e garante sua longevidade.

Dividend Yield x Crescimento: Encontrando o Equilíbrio Perfeito

Agora chegamos a um ponto crucial: o equilíbrio entre dividend yield alto e potencial de crescimento. Muitas vezes, empresas com dividend yield muito alto podem estar sinalizando problemas futuros, enquanto empresas em crescimento podem pagar dividendos menores hoje, mas oferecer maior valorização no longo prazo.

O Que é Dividend Yield?

O dividend yield (DY) é simplesmente a relação entre os dividendos pagos nos últimos 12 meses e o preço atual da ação. Por exemplo, se uma ação custa 100,00 e pagou 8,00 em dividendos no último ano, o DY é de 8%.

A Armadilha do Dividend Yield Alto

Cuidado com dividend yields muito altos! Às vezes, isso pode indicar que:

1. A empresa está em dificuldades e o preço da ação despencou.
2. Os dividendos podem ser cortados no futuro.
3. A empresa não está reinvestindo adequadamente no negócio.

Por outro lado, empresas com DY moderado (entre 4% e 8%) mas com crescimento consistente dos dividendos podem ser mais interessantes no longo prazo.

Estratégia dos “Crescidendos”

Uma estratégia interessante é focar em empresas que combinam crescimento com dividendos – os famosos “crescidendos”. Essas empresas conseguem aumentar seus dividendos ano após ano, proporcionando tanto renda quanto valorização do capital.

Exemplos incluem Copel (CPLE6) e Eletrobras (ELET3), que têm mostrado capacidade de crescer seus negócios enquanto mantêm distribuições atrativas aos acionistas.

Tributação e Reinvestimento de Dividendos

Aqui temos uma excelente notícia: no Brasil, os dividendos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas! Isso mesmo, você não paga nada sobre os proventos recebidos. Contudo, é importante ficar atento às mudanças propostas pelo governo, que podem alterar essa regra no futuro.

Estratégias de Reinvestimento

O reinvestimento de dividendos é uma das estratégias mais poderosas para acelerar o crescimento do seu patrimônio. Funciona assim:

1. Receba os dividendos na sua conta
2. Reinvista imediatamente comprando mais ações da mesma empresa ou diversificando
3. Aproveite o efeito bola de neve – mais ações geram mais dividendos
   
   Dicas Práticas para Reinvestir
   
   a. Automatize o processo: configure sua corretora para reinvestir automaticamente.
   b. Diversifique: não coloque todos os dividendos na mesma ação.
   c. Aproveite quedas: use os dividendos para comprar ações em momentos de baixa.
   d. Mantenha disciplina: não gaste os dividendos, reinvista sempre

Minha Opinião: A Estratégia Ideal

Na minha visão, a melhor estratégia para dividendos combina três elementos: consistência, crescimento e diversificação. Não adianta focar apenas no dividend yield alto se a empresa não tem sustentabilidade no longo prazo.
Prefiro empresas que pagam dividendos moderados, mas crescentes, com boa governança e posição competitiva sólida. Além disso, acredito que o reinvestimento disciplinado dos dividendos é fundamental para quem quer construir riqueza no longo prazo.

Lembre-se: dividendos são uma maratona, não uma corrida de 100 metros. A paciência e a disciplina são suas melhores aliadas nessa jornada rumo à independência financeira.

Ficou com alguma dúvida sobre estratégias de dividendos ou quer compartilhar sua experiência? Deixe nos comentários!

E aí, investidor(a)! Quem não gosta de receber uma renda extra, não é mesmo? No mundo dos investimentos, os dividendos são exatamente isso: uma fatia do lucro das empresas distribuída aos seus acionistas. E se você busca construir um patrimônio que gere renda passiva, as ações pagadoras de dividendos são um caminho excelente a ser explorado. Mas como identificar as melhores? Não basta olhar apenas para o Dividend Yield (rendimento do dividendo) atual; é preciso ir além, entender a consistência, a saúde financeira da empresa e como os dividendos se encaixam na sua estratégia de crescimento.

Neste artigo, vamos mergulhar no universo das ações pagadoras de dividendos, desvendando os segredos para encontrar as empresas com histórico consistente de pagamentos, entender a dinâmica entre Dividend Yield e crescimento, e, claro, abordar a tributação e o reinvestimento desses proventos. Prepare-se para turbinar sua carteira e construir um futuro financeiro mais tranquilo!

Empresas com Histórico Consistente de Pagamento: A Base da Renda Passiva

Quando falamos em ações pagadoras de dividendos, a consistência é a palavra-chave. Não adianta uma empresa pagar um dividendo altíssimo em um ano e depois sumir com os pagamentos nos anos seguintes. O ideal é buscar companhias que demonstrem um histórico sólido e crescente de distribuição de proventos, mesmo em cenários econômicos desafiadores. Isso geralmente indica uma gestão financeira robusta e um negócio resiliente.

No Brasil, algumas empresas se destacam nesse quesito. A Petrobras (PETR4), por exemplo, tem sido uma as maiores pagadoras de dividendos dos últimos anos, distribuindo impressionantes 174,78 bilhões distribuídos no mesmo período.
Entretanto, não podemos esquecer dos grandes bancos, que tradicionalmente são excelentes pagadores. O Itaú (ITUB4), Banco do Brasil (BBAS3) e Bradesco (BBDC4) mantêm uma política consistente de distribuição de proventos. Ademais, empresas do setor elétrico como Cemig (CMIG4) e Taesa (TAEE11) também se destacam pela regularidade nos pagamentos.

Mas como identificar essas empresas?

Para identificar essas “vacas leiteiras” do mercado, você deve observar alguns critérios importantes:

1.Histórico de Pagamentos: Analise o histórico de dividendos da empresa nos últimos 5, 10 ou até 20 anos. Empresas que pagam dividendos de forma ininterrupta e, preferencialmente, crescente, são bons candidatos. Isso mostra um compromisso da gestão com a remuneração dos acionistas.

2.Setores Resilientes: Empresas de setores mais estáveis e menos cíclicos tendem a ter um fluxo de caixa mais previsível, favorecendo a consistência nos pagamentos. Pense em setores como energia elétrica, saneamento, bancos e telecomunicações. Essas empresas, muitas vezes, operam em mercados com demanda constante, independentemente da situação econômica.

3.Saúde Financeira: Um bom pagador de dividendos precisa ter uma saúde financeira impecável. Verifique indicadores como endividamento (a dívida da empresa é controlada?), lucratividade (a empresa gera lucros consistentes?) e fluxo de caixa (a empresa gera caixa suficiente para cobrir suas operações e pagar dividendos?). Uma empresa endividada ou com lucros instáveis pode ter dificuldades em manter seus pagamentos de dividendos no futuro.

4.Vantagem Competitiva (Moat): Empresas com vantagens competitivas duradouras (como marcas fortes, patentes, economias de escala ou barreiras de entrada) tendem a manter sua rentabilidade e, consequentemente, sua capacidade de pagar dividendos ao longo do tempo. Essa “fosso” competitivo protege a empresa da concorrência e garante sua longevidade.

Dividend Yield x Crescimento: Encontrando o Equilíbrio Perfeito

Agora chegamos a um ponto crucial: o equilíbrio entre dividend yield alto e potencial de crescimento. Muitas vezes, empresas com dividend yield muito alto podem estar sinalizando problemas futuros, enquanto empresas em crescimento podem pagar dividendos menores hoje, mas oferecer maior valorização no longo prazo.

O Que é Dividend Yield?

O dividend yield (DY) é simplesmente a relação entre os dividendos pagos nos últimos 12 meses e o preço atual da ação. Por exemplo, se uma ação custa 100,00 e pagou 8,00 em dividendos no último ano, o DY é de 8%.

A Armadilha do Dividend Yield Alto

Cuidado com dividend yields muito altos! Às vezes, isso pode indicar que:

1. A empresa está em dificuldades e o preço da ação despencou.
2. Os dividendos podem ser cortados no futuro.
3. A empresa não está reinvestindo adequadamente no negócio.

Por outro lado, empresas com DY moderado (entre 4% e 8%) mas com crescimento consistente dos dividendos podem ser mais interessantes no longo prazo.

Estratégia dos “Crescidendos”

Uma estratégia interessante é focar em empresas que combinam crescimento com dividendos – os famosos “crescidendos”. Essas empresas conseguem aumentar seus dividendos ano após ano, proporcionando tanto renda quanto valorização do capital.

Exemplos incluem Copel (CPLE6) e Eletrobras (ELET3), que têm mostrado capacidade de crescer seus negócios enquanto mantêm distribuições atrativas aos acionistas.

Tributação e Reinvestimento de Dividendos

Aqui temos uma excelente notícia: no Brasil, os dividendos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas! Isso mesmo, você não paga nada sobre os proventos recebidos. Contudo, é importante ficar atento às mudanças propostas pelo governo, que podem alterar essa regra no futuro.

Estratégias de Reinvestimento

O reinvestimento de dividendos é uma das estratégias mais poderosas para acelerar o crescimento do seu patrimônio. Funciona assim:

1. Receba os dividendos na sua conta
2. Reinvista imediatamente comprando mais ações da mesma empresa ou diversificando
3. Aproveite o efeito bola de neve – mais ações geram mais dividendos
   
   Dicas Práticas para Reinvestir
   
   a. Automatize o processo: configure sua corretora para reinvestir automaticamente.
   b. Diversifique: não coloque todos os dividendos na mesma ação.
   c. Aproveite quedas: use os dividendos para comprar ações em momentos de baixa.
   d. Mantenha disciplina: não gaste os dividendos, reinvista sempre

Minha Opinião: A Estratégia Ideal

Na minha visão, a melhor estratégia para dividendos combina três elementos: consistência, crescimento e diversificação. Não adianta focar apenas no dividend yield alto se a empresa não tem sustentabilidade no longo prazo.
Prefiro empresas que pagam dividendos moderados, mas crescentes, com boa governança e posição competitiva sólida. Além disso, acredito que o reinvestimento disciplinado dos dividendos é fundamental para quem quer construir riqueza no longo prazo.

Lembre-se: dividendos são uma maratona, não uma corrida de 100 metros. A paciência e a disciplina são suas melhores aliadas nessa jornada rumo à independência financeira.

Ficou com alguma dúvida sobre estratégias de dividendos ou quer compartilhar sua experiência? Deixe nos comentários!

Cenário: juros em alta e bolsa pressionada

Com a Selic acima dos 14%, o Brasil vive um ambiente desafiador para quem investe em ações. Afinal, taxas elevadas encarecem o crédito, apertam margens e favorecem quem busca segurança na renda fixa. Mas será que isso significa que só resta guardar dinheiro e sair da bolsa? Claro que não – mas há formas de se proteger e até se beneficiar deste cenário.

🛡️ Setores defensivos que ganham com juros altos

Quando os juros sobem, investidores tendem a migrar para ativos mais seguros, pressionando o valor das ações . Porém, algumas empresas se destacam:

• Setor financeiro: bancos, seguradoras e empresas de empréstimo se beneficiam de juros mais altos, que aumentam sua receita de crédito.
• Energia, saneamento e utilities: têm receitas estáveis e regulações que amortecem choques macroeconômicos .
• Exportadoras ou empresas em receita dólar: com real fraco, conseguem repassar custos e manter margens.

Esses setores são menos sensíveis ao ciclo doméstico da Selic – e podem até se valorizar em tempos de incerteza.

⚖️ Como balancear renda fixa e variável

Com juros altos, pensar fora da carteira 100% renda fixa faz sentido – mas com equilíbrio.

1. Tome o pulso do próprio perfil. Você entende a linha divisória entre segurança e chance de retorno maior?
2. Direcione a maior parte para renda fixa (ex: Tesouro Selic, prefixado curto, CDBs conservadores) para garantir estabilidade.
3. Reserve uma parte (10–30%) para renda variável – escolhendo ações de setores defensivos ou exportadoras.
4. Mantenha coerência com prazos e objetivos: se o horizonte é curto, priorize renda fixa; se for longo, renda variável pode crescer.

🏢 Empresas com menor sensibilidade à taxa

Ao montar uma carteira resiliente, avalie empresas com:

• Baixa alavancagem, com dívidas controladas – juros elevados aumentam o custo da dívida.
• Fluxo de caixa consistente: beneficia especialmente quem paga dividendos.
• Atuação em segmentos estáveis: energia, saneamento, telecom e exportação.

Exemplos típicos incluem grandes bancos com boa capitalização; empresas elétricas e de saneamento; players de commodities que exportam.

🌍 O papel da renda fixa no mix

Juros altos deixam a renda fixa mais atrativa, especialmente títulos públicos (Tesouro, IPCA+, prefixado curto) e crédito privado seletivo.

Há ainda vantagem para quem busca segurança imediata: o Tesouro Selic continua ideal para proteção, enquanto prefixados curtos reduzem o risco de marcação a mercado.

💭 E o investidor internacional?

Mesmo num cenário com Selic tão alta, vale estudar exposição internacional:

• Exportadoras ajudam a se proteger da baixa do real.
• ETFs e BDRs podem equilibrar potenciais perdas em períodos agitados no Brasil.

É um jeito prático de diversificar e incluir proteção cambial, sem desviar da essência da carteira.

📊 Resumo das estratégias para 2025

Lembre: esses percentuais são ilustrativos — sempre ajuste conforme seu perfil, objetivos e conforto com risco.

🤔 Minha opinião — Sua carteira estratégica

Juros acima de 14% não significam que a bolsa morreu. Quer dizer que você precisa ser mais criterioso, seletivo e estratégico. Foque em setores com empresas sólidas e saúde financeira, sem abrir mão da estabilidade da renda fixa.

E a pergunta que vale milhões: você já equilibrou sua carteira considerando esse momento ou está só na renda fixa mesmo? Se ainda falta clareza, esse pode ser um chamado para ajustar sua estratégia antes que o mercado mude de novo.

Se precisar de ajuda, conte comigo.

Quando falamos de ações, estamos falando de “pedaços” de uma empresa. Sim, pedacinhos de uma empresa. Imagine um prédio como se fosse uma empresa, cada tijolo dessa obra seria uma ação. 

Mais tecnicamente, uma ação representa a menor parcela do capital de uma empresa. O investidor que compra uma ação de uma companhia adquire os direitos e deveres de um sócio. 

Quem pode negociar ações?

Qualquer pessoa com CPF ativo pode comprar ações tornando-se acionista (sócio) de grandes empresas. 

Companhias abertas, com registro na Comissão de Valores Mobiliários – CVM – podem ser negociadas publicamente na bolsa de valores. 

Já a bolsa de valores é como se fosse uma feira, o ponto de encontro entre quem quer comprar e quem quer vender produtos financeiros. A bolsa de valores é o ambiente no qual as compras e vendas de ações acontecem realmente. No Brasil, a única bolsa de valores existente é a B3. Nesse ambiente gerado pela B3, podemos comprar e vender ações por meio de sistemas sofisticados que asseguram transparência e liquidez ao mercado. 

Os investidores não podem negociar ações diretamente no pregão da B3, para isso, precisam da ajuda das corretoras de valores.  

Vantagens e riscos de investir em ações. 

Facilidade de comprar e vender: É muito simples e rápido comprar e vender ações.
Acessibilidade: Qualquer pessoa tem acesso a esse mercado.
Rentabilidade: Boas empresas costumam fazer distribuição de lucros (dividendos) além de terem suas cotas valorizadas no tempo. 

Ser sócio de grandes empresas: Com pouco dinheiro você pode se tornar sócio de empresas bilionárias como bancos, siderúrgicas, usinas, grandes varejistas e atacadistas, empresas aéreas e muito mais. 

É claro que, ao se tornar sócio de uma empresa, você arcará com uma possível desvalorização dessa empresa, caso ela ocorra. Suas ações podem perder valor. 

O mercado de ações é volátil, ou seja, sobe e desce, daí o nome mercado de renda variável. 

Ao se tornar sócio de uma empresa você se beneficiará do resultado, pois parte dele cairá em sua conta como dividendos na proporção do número de ações que possuir. 

Também podem cair os juros sobre capital próprio – JCP. 

Ainda há a valorização do preço das ações. 

Como escolher uma ação?

Falaremos de 5 indicadores fáceis de analisar que podem basear sua decisão. 

ROIC – Return On Invested Capital – Retorno sobre capital investido – é o retorno sobre o investimento feito pela empresa.  

Crescimento da receita – observe se a empresa consegue crescer sua receita ano a ano. Caso ela não cresça, ficará para trás. 

Payout – quantos por cento do lucro líquido vai virar dividendos. Empresas que têm o payout muito alto, teoricamente pagam bons dividendos, mas deixam de fazer reinvestimentos necessários para o crescimento do negócio.  

Dívida líquida dividida por ebida – aqui quanto mais alto pior. Mais dívida que a empresa tem e quanto de dinheiro que ela está gerando para pagar essa dívida. Considera-se um número até 3,5 como aceitável. Em outras palavras, esse seria o número de anos que a empresa levaria para pagar sua dívida, no entanto, é preciso considerar outros fatores, pois empresas do setor elétrico, por exemplo, tem esse número maior e continuam sendo boas empresas. 

P dividido por VP – preço da ação dividido pelo valor patrimonial – esse indicador diz quanto as pessoas estão pagando por cada um real que a empresa tem. Como exemplo, uma empresa que tem somente um carro de 50 mil reais de patrimônio. Na bolsa, as ações dessa empresa estão valendo 100 mil, ou seja, estão pagando 2x o valor do patrimônio. O ideal é que esse número esteja abaixo de 1, pois assim se estaria pagando um valor menor que o patrimônio líquido. É claro que esse indicador tem que ser avaliado em um contexto. 

Principais erros dos iniciantes ao investir em ações

1. Pirâmides financeiras – no início é comum as pessoas pesquisarem por aquilo que mais rende e acabam se deparando com falsos investimentos que prometem ganhos muito acima do mercado.

2. Não busca informação – e acaba investindo por motivos errados, investe sem saber em que. 

3. Qual seu perfil de investidor – pessoas fazem investimentos desalinhados com seus perfis. Busque saber se você é mais arrojado ou conservador e invista conforme seu perfil. 

4. Diversifique seus investimentos – não coloque todo seu dinheiro em um único investimento ou ação. 

5. Não começar logo – não fique adiando começar seus investimentos. Aproveite o poder dos juros compostos ao seu favor.  

Minha opinião

O investimento em ações é uma das maneiras mais lucrativas e consistentes de se chegar à liberdade financeira a longo prazo. Fazer escolhas certas, investir com regularidade tem sido a receita de sucesso de muitos investidores no Brasil e pelo mundo.

É claro que você precisa estudar, ter disciplina e paciência para o sucesso chegar.

Quando falamos de ações, estamos falando de “pedaços” de uma empresa. Sim, pedacinhos de uma empresa. Imagine um prédio como se fosse uma empresa, cada tijolo dessa obra seria uma ação. 

Mais tecnicamente, uma ação representa a menor parcela do capital de uma empresa. O investidor que compra uma ação de uma companhia adquire os direitos e deveres de um sócio. 

Quem pode negociar ações?

Qualquer pessoa com CPF ativo pode comprar ações tornando-se acionista (sócio) de grandes empresas. 

Companhias abertas, com registro na Comissão de Valores Mobiliários – CVM – podem ser negociadas publicamente na bolsa de valores. 

Já a bolsa de valores é como se fosse uma feira, o ponto de encontro entre quem quer comprar e quem quer vender produtos financeiros. A bolsa de valores é o ambiente no qual as compras e vendas de ações acontecem realmente. No Brasil, a única bolsa de valores existente é a B3. Nesse ambiente gerado pela B3, podemos comprar e vender ações por meio de sistemas sofisticados que asseguram transparência e liquidez ao mercado. 

Os investidores não podem negociar ações diretamente no pregão da B3, para isso, precisam da ajuda das corretoras de valores.  

Vantagens e riscos de investir em ações. 

Facilidade de comprar e vender: É muito simples e rápido comprar e vender ações.
Acessibilidade: Qualquer pessoa tem acesso a esse mercado.
Rentabilidade: Boas empresas costumam fazer distribuição de lucros (dividendos) além de terem suas cotas valorizadas no tempo. 

Ser sócio de grandes empresas: Com pouco dinheiro você pode se tornar sócio de empresas bilionárias como bancos, siderúrgicas, usinas, grandes varejistas e atacadistas, empresas aéreas e muito mais. 

É claro que, ao se tornar sócio de uma empresa, você arcará com uma possível desvalorização dessa empresa, caso ela ocorra. Suas ações podem perder valor. 

O mercado de ações é volátil, ou seja, sobe e desce, daí o nome mercado de renda variável. 

Ao se tornar sócio de uma empresa você se beneficiará do resultado, pois parte dele cairá em sua conta como dividendos na proporção do número de ações que possuir. 

Também podem cair os juros sobre capital próprio – JCP. 

Ainda há a valorização do preço das ações. 

Como escolher uma ação?

Falaremos de 5 indicadores fáceis de analisar que podem basear sua decisão. 

ROIC – Return On Invested Capital – Retorno sobre capital investido – é o retorno sobre o investimento feito pela empresa.  

Crescimento da receita – observe se a empresa consegue crescer sua receita ano a ano. Caso ela não cresça, ficará para trás. 

Payout – quantos por cento do lucro líquido vai virar dividendos. Empresas que têm o payout muito alto, teoricamente pagam bons dividendos, mas deixam de fazer reinvestimentos necessários para o crescimento do negócio.  

Dívida líquida dividida por ebida – aqui quanto mais alto pior. Mais dívida que a empresa tem e quanto de dinheiro que ela está gerando para pagar essa dívida. Considera-se um número até 3,5 como aceitável. Em outras palavras, esse seria o número de anos que a empresa levaria para pagar sua dívida, no entanto, é preciso considerar outros fatores, pois empresas do setor elétrico, por exemplo, tem esse número maior e continuam sendo boas empresas. 

P dividido por VP – preço da ação dividido pelo valor patrimonial – esse indicador diz quanto as pessoas estão pagando por cada um real que a empresa tem. Como exemplo, uma empresa que tem somente um carro de 50 mil reais de patrimônio. Na bolsa, as ações dessa empresa estão valendo 100 mil, ou seja, estão pagando 2x o valor do patrimônio. O ideal é que esse número esteja abaixo de 1, pois assim se estaria pagando um valor menor que o patrimônio líquido. É claro que esse indicador tem que ser avaliado em um contexto. 

Principais erros dos iniciantes ao investir em ações

1. Pirâmides financeiras – no início é comum as pessoas pesquisarem por aquilo que mais rende e acabam se deparando com falsos investimentos que prometem ganhos muito acima do mercado.

2. Não busca informação – e acaba investindo por motivos errados, investe sem saber em que. 

3. Qual seu perfil de investidor – pessoas fazem investimentos desalinhados com seus perfis. Busque saber se você é mais arrojado ou conservador e invista conforme seu perfil. 

4. Diversifique seus investimentos – não coloque todo seu dinheiro em um único investimento ou ação. 

5. Não começar logo – não fique adiando começar seus investimentos. Aproveite o poder dos juros compostos ao seu favor.  

Minha opinião

O investimento em ações é uma das maneiras mais lucrativas e consistentes de se chegar à liberdade financeira a longo prazo. Fazer escolhas certas, investir com regularidade tem sido a receita de sucesso de muitos investidores no Brasil e pelo mundo.

É claro que você precisa estudar, ter disciplina e paciência para o sucesso chegar.