{"id":4330,"date":"2025-06-11T21:41:31","date_gmt":"2025-06-12T01:41:31","guid":{"rendered":"https:\/\/valor7.com.br\/?p=4330"},"modified":"2025-06-11T21:41:31","modified_gmt":"2025-06-12T01:41:31","slug":"lci-e-lca-com-imposto-o-que-muda-a-partir-de-julho-e-como-isso-afeta-seu-bolso","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/senhorbackup.com.br\/?p=4330","title":{"rendered":"LCI e LCA com imposto? O que muda a partir de julho e como isso afeta seu bolso"},"content":{"rendered":"\n

Voc\u00ea j\u00e1 deve ter ouvido a not\u00edcia: a partir de julho de 2025, LCIs e LCAs n\u00e3o ser\u00e3o mais totalmente isentos de imposto de renda. E agora, o que fazer? Vale a pena continuar investindo nesses pap\u00e9is? Ou \u00e9 melhor migrar para CDBs? Vamos conversar sobre isso!<\/p>\n\n\n\n

O que est\u00e1 mudando (e por que voc\u00ea precisa saber)<\/h2>\n\n\n\n

Primeiro, vamos entender o que est\u00e1 acontecendo. O governo anunciou que vai passar a cobrar 5% de Imposto de Renda sobre os rendimentos de LCIs (Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio) e LCAs (Letras de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio), que at\u00e9 ent\u00e3o eram totalmente isentos.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, para CDBs e outros t\u00edtulos de renda fixa, a proposta \u00e9 unificar a al\u00edquota em 17,5%, acabando com a tabela regressiva atual que varia de 22,5% a 15% dependendo do prazo.<\/p>\n\n\n\n

Mas calma! N\u00e3o precisa sair correndo para resgatar seus investimentos. Essas mudan\u00e7as s\u00f3 valer\u00e3o para novos investimentos feitos a partir de 2026. Ou seja, se voc\u00ea investir em LCI ou LCA at\u00e9 31 de dezembro de 2025, continuar\u00e1 com a isen\u00e7\u00e3o total, mesmo que resgate o dinheiro anos depois.<\/p>\n\n\n\n

Como isso afeta seu dinheiro na pr\u00e1tica?<\/h2>\n\n\n\n

Vamos fazer as contas juntos. Imagine uma LCI que rende 90% do CDI. Hoje, com isen\u00e7\u00e3o total, se o CDI estiver em 14,75% ao ano, voc\u00ea embolsa exatamente 13,28% ao ano (90% de 14,75%).<\/p>\n\n\n\n

Com a nova tributa\u00e7\u00e3o de 5%, esse mesmo investimento vai render 12,61% l\u00edquidos ao ano. Parece pouco, mas em um investimento de R$ 10.000,00 por um ano, a diferen\u00e7a \u00e9 de R$ 66,38 que v\u00e3o para o Le\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

LCI\/LCA ainda valem a pena comparados ao CDB?<\/h2>\n\n\n\n

Essa \u00e9 a pergunta de um milh\u00e3o de reais! E a resposta \u00e9: depende da taxa.<\/p>\n\n\n\n

Para facilitar sua vida, preparei uma tabela que mostra quanto um CDB precisaria render para equivaler a uma LCI\/LCA em diferentes cen\u00e1rios:<\/p>\n\n\n\n

Rentabilidade LCI\/LCA<\/strong><\/td>Equivalente em CDB
(Cen\u00e1rio Atual)<\/strong><\/td>		Equivalente em CDB
(Novo Cen\u00e1rio)<\/strong><\/td><\/tr>
80% do CDI<\/td>94,1% do CDI<\/td>92,1% do CDI<\/td><\/tr>
85% do CDI<\/td>100,0% do CDI<\/td>97,9% do CDI<\/td><\/tr>
90% do CDI<\/td>105,9% do CDI<\/td>103,6% do CDI<\/td><\/tr>
95% do CDI<\/td>111,8% do CDI<\/td>109,4% do CDI<\/td><\/tr>
100% do CDI<\/td>117,6% do CDI<\/td>115,2% do CDI<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Veja s\u00f3 como a diferen\u00e7a diminui! Hoje, uma LCI de 90% do CDI equivale a um CDB de cerca de 106% do CDI. Com a nova tributa\u00e7\u00e3o, vai equivaler a um CDB de aproximadamente 104% do CDI.<\/p>\n\n\n\n

Como calcular a equival\u00eancia (sem precisar ser um g\u00eanio da matem\u00e1tica)<\/h2>\n\n\n\n

Se voc\u00ea gosta de fazer suas pr\u00f3prias contas (eu sei que tem gente que adora!), vou te ensinar uma f\u00f3rmula simples:<\/p>\n\n\n\n

Para o cen\u00e1rio atual (LCI\/LCA isentos)<\/strong>:
CDB equivalente = Taxa LCI\/LCA \u00f7 (1 – al\u00edquota IR do CDB)<\/p>\n\n\n\n

Para o novo cen\u00e1rio (LCI\/LCA com 5% de IR)<\/strong>:
CDB equivalente = [Taxa LCI\/LCA \u00d7 (1 – 0,05)] \u00f7 (1 – al\u00edquota IR do CDB)<\/p>\n\n\n\n

Vamos aplicar? Para uma LCI de 85% do CDI com 5% de IR equivaler a um CDB com al\u00edquota \u00fanica de 17,5%:<\/p>\n\n\n\n

\u2022 CDB equivalente = [85% \u00d7 0,95] \u00f7 0,825 = 80,75% \u00f7 0,825 = 97,88% do CDI<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m da rentabilidade: o que mais considerar<\/h2>\n\n\n\n

N\u00e3o \u00e9 s\u00f3 o imposto que importa na hora de escolher entre LCI\/LCA e CDB. Outros fatores podem pesar na sua decis\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n

1.Liquidez<\/strong>: Muitos CDBs oferecem liquidez di\u00e1ria, enquanto LCIs e LCAs geralmente t\u00eam car\u00eancia de 90 dias ou mais.<\/p>\n\n\n\n

2.Emissor<\/strong>: Tanto LCI\/LCA quanto CDB contam com a garantia do FGC at\u00e9 R$ 250 mil, mas \u00e9 sempre bom verificar a sa\u00fade financeira da institui\u00e7\u00e3o emissora.<\/p>\n\n\n\n

3.Disponibilidade:<\/strong> Nem sempre voc\u00ea encontrar\u00e1 LCIs e LCAs com as taxas ideais no momento em que quiser investir.<\/p>\n\n\n\n

Um exemplo pr\u00e1tico para voc\u00ea entender melhor<\/h2>\n\n\n\n

Vamos supor que voc\u00ea tenha R$ 10.000 para investir por um ano, com o CDI atual a 14,75% ao ano:<\/p>\n\n\n\n

Tipo de Investimento<\/td>Taxa<\/td>Rendimento Bruto<\/td>Imposto<\/td>Rendimento L\u00edquido<\/td>Montante Final<\/td><\/tr>
LCI\/LCA (atual)<\/td>90% do CDI<\/td>R$ 1.327,50<\/td>R$ 0,00 (0%)<\/td>R$ 1.327,50<\/td>R$ 11.327,50<\/td><\/tr>
LCI\/LCA (novo)<\/td>90% do CDI<\/td>R$ 1.327,50<\/td>R$ 66,38 (5%)<\/td>R$ 1.261,12<\/td>R$ 11.261,12<\/td><\/tr>
CDB (atual)<\/td>110% do CDI<\/td>R$ 1.622,50<\/td>R$ 283,94 (17,5%)<\/td>R$ 1.338,56<\/td>R$ 11.338,56<\/td><\/tr>
CDB (novo)<\/td>110% do CDI<\/td>R$ 1.622,50<\/td>R$ 283,94 (17,5%)<\/td>R$ 1.338,56<\/td>R$ 11.338,56<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Como voc\u00ea pode ver, um CDB a 110% do CDI ainda render\u00e1 um pouquinho mais que uma LCI a 90% do CDI, mesmo ap\u00f3s a nova tributa\u00e7\u00e3o. A diferen\u00e7a \u00e9 de apenas R$ 77,44 no montante final ap\u00f3s um ano, o que representa cerca de 0,7% do valor investido.<\/p>\n\n\n\n

O que fazer agora?<\/h2>\n\n\n\n

Se voc\u00ea j\u00e1 tem LCIs e LCAs na carteira, fique tranquilo! Eles continuar\u00e3o isentos de imposto.<\/p>\n\n\n\n

Para novos investimentos, aproveite o per\u00edodo at\u00e9 o final de 2025 para garantir a isen\u00e7\u00e3o total. Depois disso, compare sempre as taxas oferecidas entre LCI\/LCA e CDB antes de decidir.<\/p>\n\n\n\n

Uma dica de ouro: use a tabela de equival\u00eancia que compartilhei para fazer compara\u00e7\u00f5es justas. N\u00e3o se deixe enganar por taxas aparentemente mais atrativas sem considerar o impacto dos impostos!<\/p>\n\n\n\n

Minha opini\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n

Mesmo com a nova tributa\u00e7\u00e3o, acredito que LCIs e LCAs continuar\u00e3o sendo op\u00e7\u00f5es interessantes para diversificar a carteira de renda fixa. A al\u00edquota de 5% ainda \u00e9 bem menor que os 17,5% dos CDBs, mantendo parte da vantagem tribut\u00e1ria.<\/p>\n\n\n\n

No entanto, a diferen\u00e7a menor pode fazer com que outros fatores, como liquidez e facilidade de acesso, ganhem mais peso na decis\u00e3o. \u00c9 poss\u00edvel que vejamos uma migra\u00e7\u00e3o parcial para CDBs, especialmente aqueles com liquidez di\u00e1ria e taxas atrativas.<\/p>\n\n\n\n

O mais importante \u00e9 n\u00e3o tomar decis\u00f5es precipitadas. Fa\u00e7a as contas, compare as op\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis e escolha o que faz mais sentido para seus objetivos financeiros.<\/p>\n\n\n\n

E voc\u00ea, j\u00e1 tinha pensado sobre como essas mudan\u00e7as v\u00e3o afetar seus investimentos? Deixe seu coment\u00e1rio e vamos conversar mais sobre isso!<\/p>\n\n\n\n

Artigo atualizado em 11 de junho de 2025 com as informa\u00e7\u00f5es mais recentes sobre as mudan\u00e7as tribut\u00e1rias em LCI e LCA.<\/em><\/p>\n\n\n