Tanto se fala em taxa Selic, banco Central, mas você sabe realmente o que é a taxa Selic?
De forma mais simples, a taxa Selic é a taxa básica de juros da economia. Essa taxa aparece toda hora nos jornais, nos seus investimentos e tem um papel importante na nossa economia por ser um dos principais instrumentos de política monetária usados pelo Banco Central para controle da inflação. 

A grosso modo, seria a menor taxa de juros a ser paga por um empréstimo, o que, na verdade, não acontece assim, uma vez que as taxas de empréstimos são muito mais altas. 

Como a taxa Selic pode me afetar?

Essa taxa influencia todas as outras taxas tanto de empréstimos, financiamentos e rendimentos de aplicações, sendo importante na sua vida sim. 

Quanto maior a Selic, maior será a taxa cobrada por instituições financeiras para lhe emprestar dinheiro. Para os empresários, o dinheiro para movimentar as empresas também fica mais caro, uma vez que as empresas precisam fazer adiantamentos dos recebíveis (cartão de crédito parcelado, por exemplo). 

Selic como instrumento de política monetária. 

A taxa Selic é utilizada pelo Banco Central como instrumento de controle da inflação, sabe como?

Ao aumentar a Selic, os investimentos de renda fixa ficam mais atrativos, os financiamentos mais caros fazendo o consumo de produtos e serviços diminuir. A economia desacelera reduzindo a inflação. 

Ao diminuir a Selic, há um estímulo na economia do país. Os financiamentos e empréstimos ficam mais baixos, o dinheiro volta a circular no mercado aumentando o consumo de produtos. Esse aumento pode causar aumento da inflação. 

O grande desafio é encontrar o equilíbrio entre uma taxa Selic que estimule a economia, o crescimento do país e ainda consiga controlar a inflação. 

Meus investimentos e a Selic.

A Selic tem forte influência na taxa de remuneração de seus investimentos, principalmente:

• Títulos do Tesouro Direto (Tesouro Selic);
• Caderneta de poupança;
• Investimentos de renda fixa. 

O Tesouro Selic é um título público cuja rentabilidade está ligada a taxa Selic. Se a taxa Selic é reduzida, a rentabilidade fica menor, o contrário também é verdadeiro, se a taxa aumenta, a rentabilidade também sobe. O aumento torna o título mais vantajoso. 

Caderneta de poupança também tem seu rendimento atrelado a taxa Selic. Quando a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + Taxa Referencial. 

Estando acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + Taxa Referencial. 

Já os investimentos mais comuns de renda fixa – CDB, LCI, LCA, LC – usam o CDI como índice de rentabilidade e terão suas remunerações afetadas no caso de mudanças na Taxa Selic. 

Então, para os investidores de renda fixa, uma taxa Selic mais elevada seria mais vantajosa e elevariam seus ganhos, pelo menos em tese. 

Entenda o que é CDI.

É mais uma das mais faladas no mercado financeiro. Significa Certificado de Depósito Interbancário. Mas se é interbancário, como isso afeta mais investimentos e como essa taxa serve para indexar minhas aplicações?

O Certificado de Depósito Interbancário – CDI – não é oferecido aos investidores comuns, é um empréstimo somente entre bancos. Bancos emprestam recursos entre si de um dia para o outro. Isso acontece porque o Banco Central determina que os bancos devem encerrar o dia com saldo positivo em caixa. Quando uma instituição registra maior resgate do que depósito em determinado dia, ela toma emprestado de outra instituição emitindo um CDI. 

O CDI tem juros e são os juros que tem a ver com seus investimentos. A B3 registra e calcula a taxa média praticada. Essa taxa é divulgada diariamente. Conhecida como taxa DI (comumente chamada de “taxa do CDI”).  

Como a taxa DI remunera meus investimentos?

Como a taxa DI reflete os juros médios das operações entre bancos, acabou se tornando referência para o mercado. A taxa DI possibilita rentabilizar os investimentos de renda fixa em geral. Ela anda de mãos dadas com a Selic. 

É dessa forma que o CDI (ou taxa DI) está vinculada com sua carteira de investimentos. As aplicações de renda fixa, normalmente, oferecem um percentual do CDI. Você encontra investimentos que pagam 80, 85, 100, 150 e até 200% do CDI. 

Também usamos a taxa DI para saber se um fundo de renda fixa está rendendo bem ou mal em um determinado período. 

Quando temos um investimento que rende 100% do CDI, significa assegurar ao investidor um retorno equivalente à taxa média dos empréstimos realizados entre os bancos. 

Os investimentos que remuneram nesse formato são chamados de pós-fixados, uma vez que os investidores não têm certeza sobre o retorno efetivo. Ele dependerá das variações da taxa DI durante o período da aplicação.